Hipoteca Variable

Una hipoteca a tipo variable tiene un interés que se revisa periódicamente — normalmente cada 6 o 12 meses — según un índice de referencia, casi siempre el euríbor a 12 meses. Tu tipo será, por ejemplo, "euríbor + 0,75%". Si el euríbor está al 3%, pagas el 3,75%. Si sube al 4,5%, pagas el 5,25%.

Durante muchos años, las hipotecas variables fueron la opción obvia en España. El euríbor estuvo en negativo entre 2016 y 2022, lo que significaba cuotas bajísimas para los hipotecados variables. Pero la subida brusca del euríbor en 2022-2023 — del -0,5% al 4,2% en solo 18 meses — disparó las cuotas mensuales cientos de euros para millones de familias.

El diferencial es la parte fija que negocias con el banco (el "más" en euríbor + diferencial). Un diferencial de 0,75% es bueno en condiciones normales de mercado. Los bancos también pueden ofrecer bonificaciones en el diferencial si contratas productos vinculados como seguros o tarjetas — aunque hay que calcular si esa bonificación realmente compensa el coste de los productos vinculados.

La hipoteca variable tiene sentido si tienes margen financiero para absorber subidas de cuota, si el plazo que te queda es corto, o si esperas que los tipos bajen en los próximos años.